- 第1讲:财报对老板和高管很重要
- 第2讲:千万不要对下属说 财报我看不懂
- 第3讲:看财务报表做决策
- 第4讲:如何在极短时间内通过报表看透企业?
- 第5讲:重资产与轻资产在报表中如何体现
- 第6讲:谁在支持企业发展所需资源
- 第7讲:如何通过利润表看企业收益?
- 第8讲:企业的钱从哪来
- 第9讲:为什么企业有利润却没有钱?
- 第10讲:挑选股东那点事儿
- 第11讲:怎样看待固定资产结构与规模
- 第12讲:企业无形资产的变化与财务效应之间的关系是什么?
- 第13讲:如何从财务报表里面看企业的”两头吃‘’的能力?
- 第14讲:存货多点好还是少点好?
- 第15讲:为什么账上有钱还贷款?
- 第16讲:别被流动比率给忽悠了?
- 第17讲:高资产负债率真的可怕吗?
- 第18讲:治理特征如何决定企业未来的发展方向
- 第19讲:净利润的构成与玄妙
- 第20讲:长安汽车400亿利润,却没有盈利能力的原因
- 第21讲:从企业的营业收入,你能看到什么?
- 第22讲:毛利与毛利率的极端重要性
- 第23讲:销售费用与销售费用率背后的故事
- 第24讲:什么决定了企业间差异?
- 第25讲:研发费用与研发费用率
- 第26讲:利息费用是谁的业绩?
- 第27讲:利润表分析总结
- 第28讲:现金流量与现金流动的区别
- 第29讲: 结构与企业发展之路
- 第30讲:从报表看企业的盈利能力 现金能力
- 第31讲 战略执行与竞争力
- 第32讲:如何通过财务报表认识企业
这是我财务报表分析的课件,由于编辑麻烦,因此分期上传。本部分内容比较基础,专业人士可以直接略过。
本部分内容如下:
一是财务报表的基础知识,包括审计报告和财务报表(资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表)及其附注的介绍。审计报告在一定程度上是财务报表的质量鉴定证书;资产负债表是一张艺术照,而其他三张报表是一段录像,附注则是旁白。
二是财务报表数字生成的原理,财务报表质量分析的六个步骤,以及如何用最简单的方法防范财务报表舞弊——拉长时间窗口。时间,是最有效的验证手段——如电影《超体》最后的镜头,能证明我们来过世间的,只有时间。
财务报表分析是指以财务报表和其他资料(报表附注、财务状况说明)为依据和起点,采用专门方法,系统分析和评价企业的过去和现在的财务状况、经营成果及其变动。这样可以了解过去、预测未来,帮助企业改善决策。
1、分析的目的
投资人:分析企业的资产和盈利能力来决定是否投资。
债权人:分析贷款的风险、报价以决定是否向企业贷款。
经营者:改善财务决策、经营状况、提高经营业绩进行财务分析。
财务分析的范围十分广泛,所以分析主题应根据财务报表分析目的,确定分析的重点。
2、分析方法
比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法、回归分析。模拟模型等,财务分析得方法多种多样。此外,综合财务分析的方法有财务比率综合分析法、沃尔分析法、杜邦分析法。
3、财务信息
财务信息是指财务分析中所依据的资料信息,是财务分析和决策的基础,对企业的财务状况、盈利能力、现金流量、偿债能力。营运能力、发展能力等多方面做出评价都要以财务信息为依据,同时以其他信息为辅助,用来检验和修正。
4、财务信息的分类
财务信息是多种多样的,不同的分析目的和分析内容所要求的信息也是不相同的。包括内部信息和外部信息、公开信息与秘密信息、定期信息与不定期信息、实际信息与标准信息、强制信息与非强制信息。
5、资产负债表分析的重点
现金不足:企业最严重的财务危机。企业的流动现金不能太紧。一个小企业要随时能拿100万;一个中企业要随时能拿1000万;一个大企业要随时能那1个亿。
应收账款过多:钱在客户那里。
存货过多:钱压在商品里。
固定资产过多:钱压在设备、厂房里。
计提的各种准备过低:资产虚估,风险准备不足。
短期借款用于长期用途:“短贷长投”,短期偿债风险高企。
应付账款账期的不正常延长:资金链可能断裂。
长期借款用于短期用途:企业要承担高额的利息负担。
担保负债和未决诉讼:企业杀手。
举债过度:资本金不足,长期偿债风险高企。
6、利润表分析的重点
营业收入的变动和现金含量;毛利率;管销费用是否出现不正常的上升或下降;财务费用是否与贷款规模相适应;投资收益的具体内容和现金含量;营业利润的现金含量;企业的业绩是否过度依赖营业外收入;销售净利率、资产报酬率、权益报酬率。
7、现金流量表分析的重点
经营活动现金流量的充足程度;投资活动的现金流出与企业投资计划的吻合程度;筹资活动的现金流量与经营活动、投资活动现金流量之和的适应程度。