《高级财务管理》课程简介

一、课程定位与目标

高级财务管理是财务管理专业的一门核心课程，它建立在基础财务管理知识的基础之上，进一步深入探讨企业在复杂经济环境和战略决策背景下的财务管理问题。

课程目标主要包括：

深化财务理论知识：使学生深入理解财务管理的核心理论和前沿理念，掌握财务分析、决策的高级方法和工具。

培养综合决策能力：通过对企业重大财务决策案例的剖析和实践项目的参与，培养学生综合运用财务知识进行战略规划、投资决策、融资安排和风险管理的能力。

提升职业素养：为学生未来在企业财务高层管理岗位、金融投资领域或专业财务咨询服务等方面的职业发展奠定坚实基础，培养其专业精神、创新思维和解决复杂财务问题的能力。

二、课程内容要点

（一）战略财务管理

企业战略与财务战略的融合

讲解企业战略的基本类型和制定过程，分析财务战略在企业总体战略中的地位和作用。

探讨如何根据企业的发展战略制定与之相匹配的财务战略，包括扩张型财务战略、稳健型财务战略和收缩型财务战略等的选择与实施。

通过实际案例分析企业战略与财务战略成功融合的经验和失败的教训，让学生深刻理解两者之间的紧密联系。

战略财务分析

介绍战略财务分析的方法和工具，除了传统的财务比率分析外，重点引入经济附加值（EVA）、市场附加值（MVA）等基于企业价值的分析指标。

讲解如何从战略角度对企业的财务状况进行全面评估，包括对企业的核心竞争力、行业地位、市场前景等因素的综合考虑。

培养学生运用战略财务分析方法进行企业竞争力评估和未来发展趋势预测的能力。

战略成本管理

阐述战略成本管理的概念和重要性，区别于传统成本管理，强调从战略层面进行成本规划、控制和优化。

讲解战略成本管理的主要方法，如价值链分析、成本动因分析、目标成本法等，并通过实际案例展示这些方法在企业中的应用。

培养学生运用战略成本管理方法降低企业成本、提高成本效益的能力，以及在企业战略决策中考虑成本因素的思维方式。

（二）投资决策与风险管理

长期投资决策

深入讲解长期投资决策的基本方法，包括净现值法（NPV）、内部收益率法（IRR）、投资回收期法等，并分析各种方法的优缺点和适用范围。

介绍如何对长期投资项目进行风险评估和敏感性分析，考虑市场风险、技术风险、财务风险等因素对投资项目收益的影响。

通过实际案例让学生掌握长期投资决策的流程和方法，包括项目可行性研究、投资方案选择、投资预算编制等。

金融投资决策

讲解金融投资的基本理论和方法，包括证券投资（股票、债券、基金等）、衍生金融工具投资（期货、期权、互换等）。

分析金融投资的风险与收益特征，介绍投资组合理论和资产定价模型在金融投资决策中的应用。

培养学生运用金融投资工具进行资产配置和风险管理的能力，以及对金融市场的分析和判断能力。

风险管理

阐述企业风险管理的基本概念和框架，包括风险识别、风险评估、风险应对等环节。

讲解财务风险管理的主要内容，如市场风险（汇率风险、利率风险等）、信用风险、流动性风险等的管理方法。

介绍风险管理工具和技术，如风险对冲、风险转移、风险自留等，并通过实际案例分析企业风险管理的实践经验。

（三）融资决策与资本结构优化

融资方式与选择

详细介绍企业的各种融资方式，包括股权融资（首次公开发行股票、增发股票、配股等）、债务融资（银行贷款、债券发行等）、混合融资（可转换债券、优先股等）。

分析各种融资方式的特点、成本和风险，以及适用的企业类型和发展阶段。

培养学生根据企业的实际情况和融资需求，选择合适的融资方式和融资渠道的能力。

资本结构理论与优化

讲解资本结构的基本理论，如 MM 理论、权衡理论、优序融资理论等，让学生理解资本结构与企业价值之间的关系。

介绍资本结构优化的方法和策略，包括如何确定最佳资本结构区间、如何通过融资决策调整资本结构等。

通过实际案例分析企业资本结构优化的实践经验和效果，培养学生运用资本结构理论进行企业融资决策的能力。

企业并购与重组融资

阐述企业并购与重组的财务动因和战略意义，分析并购与重组过程中的财务风险和挑战。

讲解企业并购与重组融资的方式和策略，包括现金收购、股票收购、杠杆收购等的融资安排。

培养学生参与企业并购与重组财务决策的能力，包括并购目标的选择、估值方法的应用、融资方案的设计等。

（四）财务预算与绩效评价

全面预算管理

介绍全面预算管理的概念和体系，包括经营预算、资本预算、财务预算等的编制和执行。

讲解全面预算管理的流程和方法，如预算目标的确定、预算编制的原则和方法、预算执行的监控和调整等。

培养学生参与企业全面预算管理的能力，包括预算编制、预算分析和预算控制等方面的实际操作能力。

财务绩效评价

讲解财务绩效评价的指标体系和方法，包括传统的财务绩效指标（如盈利能力指标、偿债能力指标、营运能力指标等）和现代的绩效评价方法（如经济增加值法、平衡计分卡等）。

分析财务绩效评价的作用和意义，以及如何根据绩效评价结果进行企业经营管理的改进和优化。

培养学生运用财务绩效评价方法对企业财务状况和经营成果进行综合评价的能力，以及基于绩效评价结果提出改进建议的能力。

激励机制与绩效薪酬设计

阐述企业激励机制的基本原理和设计原则，分析财务绩效与员工激励之间的关系。

讲解绩效薪酬设计的方法和技巧，包括如何确定绩效薪酬的结构和比例、如何建立绩效评价与薪酬挂钩的机制等。

培养学生设计企业内部激励机制和绩效薪酬体系的能力，以提高员工的工作积极性和企业的整体绩效。

三、教学方法与手段

（一）课堂讲授

理论讲解

教师通过详细的讲解，将高级财务管理的核心理论知识传授给学生。运用多媒体教学工具，如 PPT、图表、案例等，使抽象的理论知识更加直观、易懂。

在讲解过程中，注重理论与实际的结合，通过引用实际企业的财务案例和数据，加深学生对理论知识的理解和应用能力。

案例分析

选取具有代表性的企业财务案例，组织学生进行深入分析和讨论。案例涵盖课程的各个知识点，包括战略财务管理、投资决策、融资决策、财务预算等方面。

通过案例分析，培养学生的分析问题、解决问题的能力和团队合作精神。学生在案例分析过程中，需要运用所学的财务知识，对案例中的企业财务状况进行评估，提出解决方案和建议。

小组讨论

将学生分成小组，针对特定的财务问题或案例进行讨论。小组讨论可以激发学生的思维，培养学生的团队合作能力和沟通能力。

在小组讨论结束后，每个小组需要选派代表进行发言，展示小组讨论的结果和解决方案。教师对小组讨论进行点评和总结，引导学生深入思考和理解财务问题。

（二）实践教学

财务模拟实验

开设财务模拟实验课程，让学生在模拟的企业财务环境中进行实际操作。实验内容包括财务预算编制、投资决策分析、融资方案设计等方面。

通过财务模拟实验，学生可以亲身体验企业财务管理的实际过程，提高实际操作能力和解决问题的能力。

企业实习

安排学生到企业进行实习，让学生在实际工作中了解企业财务管理的实际情况和需求。学生在实习过程中，可以将所学的财务知识应用到实际工作中，提高实际应用能力和职业素养。

实习结束后，学生需要撰写实习报告，总结实习经验和收获，提出对企业财务管理的建议和改进措施。

项目研究

组织学生进行财务项目研究，让学生在教师的指导下，独立完成一个财务研究项目。项目研究内容可以是企业财务管理的某个具体问题，如成本控制、投资决策、融资策略等方面。

通过项目研究，培养学生的研究能力和创新能力，提高学生的综合素质和竞争力。