2019新大纲证券从业-金融市场

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  • 分类:财会考试  
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  • 时间:2019/6/20 20:25:56

本专业培养具备掌握银行业务、证券业务操作技能,熟悉金融基础理论知识,并可考取证券等与本专业相关的职业资格证书的应用型、技能型高级专门人才。 毕业生主要在商业银行、信用社、邮政金融机构、证券公司、以及相关中介机构从事一线岗位的业务操作和管理工作。

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第一节全球金融体系

.掌握金融市场的概念;熟悉金融市场的分类;了解影响金融市场的主要因素;熟悉金融市场的特点;掌握金融市场的功能。

.熟悉非证券金融市场的概念,了解非证券金融市场的分类(股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等)。

·了解全球金融市场的形成及发展趋势;了解国际资金流动方式;熟悉全球金融体系的主要参与者;了解金融危机的教训。

一、金融市场的概念**

.**金融市场是指以金融资产为交易对象,以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。广而言之,是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。

二、金融市场的分类*

(一)按交易标的物划分

货币市场资本市场外汇市场金融衍生品市场

保险市场黄金市场

(二)按交易对象是否新发行划分

发行市场(一级市场)流通市场(二级市场)

(三)根据融资方式划分

直接融资市场间接融资市场

(四)按地域范围划分

国际金商融市场国内金融市场

(五)按经营场所划分

有形金融市场无形金融市场

(六)按交割期限划分

金融现货市场金融期货市场

(七)根据交易对象的交割方式划分

即期交易市场远期交易市场

(八)根据交易对象是否依赖其他金融工具划分

原生金融市场衍生金融市场

(九)根据价格形成机制划分

竞价市场议价市场

三、影响金融市场的主要因素

(1)经济因素

(2)法律因素

(3)市场因素

(4)技术因素

(5)体制或管理因素

四、金融市场的特点*

(1)以货币和资金、其他金融工具为交易对象。

(2)具有价格的一致性,利率在市场机制作用下趋向一致。

(3)可以是有形市场,也可以是无形市场(4)自由竞争市场

(5)非物质化

(6)资金所有权和使用权相分离的原则(7)信息市场

五、金融市场的功能**

(一)资本积累

·(1)引得众多分散小额资金汇聚成可投入社会再生产的资金集合。资金“蓄水池”。聚敛原因:金融市场创造了金融资产的流动性;(2)多样化的融资工具为资金供应者提供了资金出路。

(二)资源配置

·表现在3个方面:资源配置、财富再分配和风险再分配。(1)资源配置:从利用效率低的部门转移到高。(2)财富再分配:通过金融市场价格波动。(3)风险再分配。利用各种金融工具,厌恶风险程度高的将风险转嫁给厌恶程度低的。

(三)调节经济

·指对宏观经济的调作用。(1)直接调节。金融市场通过其特有的资本引导等首先对敏观经济部门产生影响,进而影响宏观经济活动。(2)间接调节。为政府宏观调控创造了条件。以金融市场存在、金融部门及企业成为市场主体为前提。

(四)反映经济

a被称为围民经济的“情雨表”和“气象台”,主要体现在:(1)是反映微观经济运行状况的指示器。买卖大部分在交易所进行,可随时了解行情并判断投资机会。(2)直接和间接反映国家货币供应墨变动。有利于及时制定和调整宏观经济政策。(3)有大量专门人员长期从事行情研究和分析。能了解企业发展动态。(4)有广泛而及时地收集和传招信息的网络。可及时了解世界经济发展变化情况。

六、非证券金融市场*

(一)股权投资市场

股权投资指通过投资取得被投资单位的股份,即企业或个人购买的其他企业(准备上市、未上市公司)的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其他方式取得。

(二)信托市场。现代信托的形成标志着以自然人为受托人的民事信托向以法人为受托人的商业性信托转变。信托市场与资本市场、货币市场、保险市场一起构成了现代金融市场。信托当事人:委托人、受托人、受益人。受益人和委托人可以是同一人,也可不是同一人;受托人可以是受益人,但不得是同一信托的唯一受益人。

.(三)融资租赁市场。

·又称“设备租赁、现代租赁”,指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。注:所有权最终可以转移,也可以不转移。

七、全球金融市场的形成及发展趋势

.(一)全球金融市场的一体化趋势

(二)全球金融市场的证券化趋势

(三)金融创新的趋势

八、国际资本流动方式

(一)按资本的使用期限长短划分

1、长期资本流动

国际直接投资国际证券投资国际贷款

2、短期资本流动

贸易资本流动银行资金流动保值性资本流动

投机性资本流动

(二)按照资本跨国界流动的方向划分

1.资本流入

2.资本流出

九、全球金融体系的主要参与者

政府部门

工商企业金融机构

个人

十、金融危机的教训

(一)金融危机的定义

金融资产、金融机构或金融市场的危机,具体表现为金融资产价格大幅下跌或金融机构倒闭、濒临倒闭或某个金融市场暴跌等。

(二)金融危机的分类与特征货币危机、债务危机、银行危机、次贷危机等类型(三)金融危机的启示

第二节中国的金融体系

·了解建国以来我国金融市场的演变历史;熟悉我国金融市场的发展现状;了解影响我国金融市场运行的主要因素。·了解银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况;熟悉我国金融市场“一行三会”的监管架构。

了解中央银行主要职能;熟悉存款准备金制度与货币乘数的概念;掌握货币政策的概念、措施及目标;掌握货币政策工具的概念及作用原理;了解货币政策的传导机制。

一、新中国成立以来我国金融市场的演变历史(一)1949-1978年期间的金融市场。1977年基本恢复银行秩序,提高了银行的工作质量,为保证银行在国民经济中的作用创造了必要的条件。

(二)1978-1984年改革开放初期的金融市场。

(1)1979年,中国人民银行开办中短期设备贷款,打破只允许发放流动资金贷款的限制。同年3月,中国农业银行重新恢复成立;中国银行从中国人民银行中分离出去,作为指定外汇专业银行,统一经营和集中管理全国外汇业务;国家外汇管理局设立。同年10月,第一家信托投资公司(中国国际信托投资公司)成立,揭开信托业序幕。

二、我国金融市场的发展现状*

(一)我国目前的金融体系

中央银行、金融监管机构、国家外汇管理局、国有重点

金融机构监事会、政策性金融机构、商业性金融机构

(二)我国金融市场的现状

(1)建立了较完善的货币市场(2)资本市场在规范中发展

(3)保险市场的深度和广度不断(4)外汇市场的发展

三、影响我国金融市场运行的主要因素

(一)股指期货对我国金融市场的影响

(二)国际资本流动对我国金融市场的影响

(三)欧元区形成对我国金融市场的影响

(四)人民币汇率改革对我国金融市场的影响

四、银行业、证券业、保险业、信托业的有关

情况

五、我国金融市场“一行三会”*

(一)人民银行

(二)银监会

(三)证监会

(四)保监会

六、中央银行的主要职能

发行的银行银行的银行政府的银行

七、存款准备金制度*

(一)存款准备金制度的概念存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款,中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金制度的初始意义在于保证商业银行的支付和清算,之后逐渐演变成中央银行调控货币供应量的政策工具。

(二)存款准备金制度的基本内容

·①规定法定存款准备率。

②规定可充当法定存款准备金的标的

.③规定存款准备金的计算、提存方法。

.④规定存款准备金的类别,一般分为三种:活期存款准备金、储蓄和定期存款准备金、超额准备金。

(三)提存比率

各国有所不同,一般包括:①按存款的类别规定准备金比率。存款期限短的存款准备率就高,如美国的活期存款准备率是818%;存款期限长的存款准备率就低,美国曾规定为35%。1935年以来,大多数国家采用单一的存款准备率制,对所有存款都按同一比率计提准备金。②按银行经营规模、经营环境规定不同比率。一般说来,商业银行规模较大、经营环境好、工商业比较发达的地区,存款准备率就较高,反之则较低。也有些国家一律采用单一的存款准备金比率。③对商业银行库存现金是否抵充法定存款准备金有不同的规定。多数国家规定,商业银行的业务库存不存入中央银行就不能作为法定存款准备金。美国从1960年11月起,业务库存也算作法定准备金。④法定存款准备率的调整幅度。多数国家都规定一个调整限幅,有的国家规定每次调整的幅度为2%,有的允许高达50%。⑤准备金中现金的比例。有的国家规定准备金中存入中央银行的现金要占一定比例。⑥准备金以外的准备。如英国的补充特别存款方案。

。(四)作用过程

.存款准备率及法定准备的构成与应保持的限额,对银行的资产负债比率及经营方向有着直接的影响。如存款准备率提高,可以促进商业银行多吸收存款以保持原有的资产规模,或收缩贷款、减少投资、出售债权以适应被压缩的可用资金规模。中央银行通过增大或降低存款准备率来调节商业银行的信用创造能力、控制货币供应量的伸缩,以达到稳定通货的政策目的,因而存款准备金制度成为中央银行实施货币政策的一项有效工具。

。(五)中国存款准备金制度的主要内容